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华尔街“股神”巴菲特：两句话点透中国股市反复阅读10遍！

时间：2023-09-17 07:37:01

交易者买卖股票，主要取决于股价高低和市场人气。人气越旺盛，则交易者进出场越自由，同时也意味着人场资金越充沛，盈利的可能性要大于亏损的可能性。

因此，成交量最重要的价值，是从市场人气的角度透露了市场的参与意愿和参与深度，为交易者的交易提供了参考依据。

在现实的交易过程中，大多数交易者将交易视为单一的进场行为，认为只要进场正确就一定能够赢利，并在整个交易过程中过于依赖“进场”这个环节，而忽略了交易过程中的其他相关环节。

他们没有自己的交易体系，也无法完整地对待自己的交易过程，甚至不知道交易究竟有几个环节需要把握。看看下表，交易者就知道输家是如何产生的了。

巴菲特开始被街头巷尾的投资界外行们谈论，是从1986年首次进入福布斯富豪榜前10名开始的。从那时起，巴菲特的资产以稳健且迅速的增长速度，长期在前十中占有一席。

在过去的40年里，他投资组合的CAGR已经达到了20%，成为了世界公认的股神，去年召开伯克希尔哈撒韦股东大会吸引了全球投资者的目光，看了下财经媒体，几乎都大篇幅的报道了股东大会和巴菲特老爷子的金句

关于中国市场，他讲了很多，其中有两句话很重要：

1、中国市场的估值比美国低，股票更便宜!

2、中国是一个新兴的市场，会有很多人参与到股市，人们会更加投机。

不论市场如何变化，赚钱总需要时间。

（1）短线振荡很难预测；

（2）我们必须控制损失；

（3）作为短线交易者，只有价格朝着对我们有利的方向巨幅波动，才可能获利；

（4）时间是我们的朋友，因为我们需要时间来创造收益。

揭示短线交易中平衡价格和时间波动的最大秘诀。

（1）我们只能在波幅大的时间里赚钱；

（2）波幅大的日子通常在上涨时收于最高点或接近最高点，而在下跌时收于最低点或接近最低点。

交易者必须对走势有自己的判断，在这个基础上，你才可能做到顺势。

我现在认为，做到“顺势”，须解决下述三个问题：

1、固定你的走势判断周期。

任何的走势判断都必须以一定的交易周期作为前提。有些人看5分钟线交易，有些人则看30分钟，有些看日线，有些看周线。

不同的周期级别，所得出的走势判断是不一样的，有时甚至是相互矛盾的。

有些书上说：短周期应该服从长周期。

而我现在觉得，这里不存在谁服从谁，也没有对错之分，关键在于：交易者必须明确适合自己个性的走势判断周期，而不能忽长忽短。

以我自己为例，我的走势判断周期是日线，周线作为辅助，具体出入场点位结合60分钟K线。

2、确定你的走势判断方法。

进行判断，就得有具体的方法依据，而不能拍脑袋。

也就是：走势逆转的判断依据是什么？只要这个判断依据没有成立，则目前的走势仍延续。

这个判断方法必须相对的清晰，而不能很复杂。

我个人把均线、走势线、大形态突破作为通道的主要判断依据。

对于走势，有三个基本理念需要强调，也就是说：新走势的酝酿需要时间，非一日长阳或者长阴所能逆转；

一旦确立，就会延续一段时间；走势的推进是曲折的，而非一条直线。

由此，基于这三个理念的走势判断方法，面对V型反转，常常失效。

也因为走势的推进是曲折的，由此，我们应该对走势演绎途中的正常回调或反弹，保持宽容和接受。

3、针对不同的走势状态，明确你的应对策略，也就是操作层面的如何“顺”势。

走势有两种状态：走势行情（多头或空头）、盘整行情。

我现在的主要策略是：我重点操作走势行情，回避盘整行情。

对于股市，跌势须绝对的、无条件空仓。

“500股补仓法”，跌5毛补500，涨5毛出500解套技巧：

一、500股补仓法

第一种，逢低每跌2个点补500股，然后逢高每涨2个点出500股。

第二种，每跌到一个支撑线补500股，然后每到上一个压力线出500股。

第三种，每跌5毛就补500股，然后每涨5毛就出500股。

大家可以灵活应用，以万变应不变，没有钱的一次补100股，钱多的补仓1000股。

二、前提条件要注意

1.股价跌得不深坚决不补仓。如果股票现价比买入价低5%就不用补仓，因为随便一次盘中震荡都可能解套。

2.前期暴涨过的超级黑马不补仓。历史曾经有许多独领风骚的龙头，在发出短暂耀眼的光芒后，从此步入漫漫长夜的黑暗中。

3.弱势股不补仓。特别是那些大盘涨它不涨，大盘跌它跟着跌的无庄股。

三、简单易学的解套方法

1.倒金字塔式

倒金字塔式也就是指投资者在进行解套操作的时候，每次加码的数量都多于原来的仓位。这种方法比较适合在高位套牢之后的投资者，可以采用每次股价跌破一个整数价位，就递增买入股票的数量，一直到形成底部为止。

2、换股法

就是当觉得自己的股票实在是没有什么机会了，就选一只与自己的股票价格差不多的，有机会上涨的股票来换，也就是等价(或基本等价)换入有上涨希望的股票，让后面买入的股票来抵消前面买入的股票因下跌而产生的亏损。

3、清仓法

一般讲，长期趋势线（均线）跌破的个股，意味着情况向坏，那么，在跌破这些技术位，且反弹无力收复的时候，必须清仓，具体清仓位见下图一。

图一

在随后的时间里，必须耐心等待股票见底，比如图一表明的，出现持续三个低点走高，可以沿下方低点买回前期清仓筹码。A-D点都是买回的机会，不过前两个低点只能够试探买进，毕竟探底趋势还在进行，以防再次下行。

一般这样的方法可以赚取前期更多的筹码，扭亏解套不需要等到前期卖出位置，就能够实现。

4、边打边撤法

图二

个股跌破趋势支撑线后，一般会有技术反弹，但是，第一次反弹无法收复前期上升趋势线，即，图二中的粉红色线，则不要幻想是挖坑洗盘了，这个时候，股票还会进行新一轮下跌，图二中的1-2位置都是高抛点。

这样的情况下操作，一般只会有小幅亏损，绝对不会深套和重亏。

在大势向坏的情况下，能够少亏就是赚，就是赢，这为下一波行情的到来保留了足够的实力。

5、高抛低吸法

一般讲,下降趋势比较明显,而且下降通道能够形成10%的波动空间的股票适合这个方法,当然,投资者技术手法要精湛。

图三

在图三这样的下降通道里,1-4这样的位置是低吃点,而A-4这样的位置,就是高抛位,通常,这样的下降趋势规律性比较强,适合波段高抛操作,不过,容易出问题的环节就是,一旦股票涨到下降趋势上轨A-D点的时候,有的人,容易产生幻想和留恋,认为股票会单边上涨,于是心里产生犹豫而不抛售,结果,补仓筹码再次被套。

因此强调,此类操作者,一是需要良好的技术手段做保障,二是需要过硬的心理素质..

RSI指标背离信号

(1)顶背离

股价在一个上升趋势当中，先创出一个新高点，这时RSI指标也相应在高位创出一个新高点，之后股价出现一定幅度回落，RSI也随着股价的回落走势出现调整。但是如果之后股价再度出现冲高，并且超越前期高点时，而RSI虽然随股价继续上扬，但是并没有超过前期高点，这就是顶背离。(简单的说，就是K线图上，第二个顶比第一个顶高，但在RSI指标上，第二个顶却比第一个顶低，即为顶背离……顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出信号。如下图：

(2)底背离

RSI的底背离一般是出现在20以下的低位区。当K线图上的股价一路下跌，形成一波比一波低的走势，而RSI线在低位却率先止跌企稳，并形成一底比一底高的走势，这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹，是短期买入的信号。如下图：

注意事项

1、RSI大于50为强势市场,高于80以上进入超买区,容易形成短期回档;小于50为弱势市场,低于20以下进入超卖区,容易形成短期反弹。RSI原本处于50以下然后向上扭转突破50分界,代表股价已转强;RSI原本处于50以上然后向下扭转跌破50分界,代表股价已转弱。但经常出现超买而不跌、超卖而不涨的指标钝化现象,RSI取值在研判方面的作用不大。

2、一般有长、短期两条RSI,短期RSI大于长期RSI为多头市场,反之为空头市场。短期RSI在20以下超卖区内,由下往上交叉长期RSI时,为买进讯号。短期RSI在80以上超买区内,由上往下交叉长期RSI时,为卖出讯号。

3、形态分析在RSI中得到大量的运用,可依据超买区或超卖区出现的头肩顶或底、双头或底等反转形态作为买卖讯号。

4、股价一波比一波低,相反的RSI却一波比一波高时,为底背离,股价很容易反转上涨。股价一波比一波高,RSI却一波比一波低时,为顶背离,股价很容易反转下跌。

RSI选股公式：

1、rsi突破选股公式

N:=14;

LC:=REF(CLOSE,1);

RSI:=SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N,1)*100;

压:=DRAWLINE(RSI>=HHV(RSI,10),RSI,RSI<=LLV(RSI,3),HHV(RSI,3),1);

Q:=5;

AA:=REF(RSI,Q)=HHV(RSI,2*Q+1);

BB:=FILTER(AA,Q);